Россия пока не готова к серьезной банковской войне (часть 1).
К сожалению, в наших СМИ превалирует «шапкозакидательское» отношение к угрозам Запада, касающимся введения масштабных экономических и банковских санкций против России. И это у нас порой считается проявлением «патриотизма». Я отнюдь не сторонник того, чтобы робеть и заискивать перед Западом. Но считаю, что надо отходить от легковесных оценок.
В.Ю. Катасонов, проф, д.э.н., председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова
- приостановки выплат по полученным от другой стороны кредитам и займам,
- полного отказа от таких выплат,
- замораживания, ареста или конфискации средств другой стороны на банковских счетах,
- блокирования пакетов ценных бумаг, принадлежащих банкам другой стороны (портфельные инвестиции),
- замораживания, ареста или конфискации долей в капитале компаний и банков (прямые инвестиции) и т.п.
Табл. 1. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации (млн. долл., на 01.01.2014)
| Внешние обязательства | Внешние активы | Чистая инвестиционная позиция | |
| Всего: | 731 959 | 1 009 951 | -277 992 |
| Краткосрочные | 97 497 | 716 628 | -619 131 |
| Долгосрочные | 634 463 | 293 323 | 341 140 |
Табл. 2. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации по секторам экономики (млн. долл., на 01.01.2014)
| Внешние обязательства | Внешние активы | Чистая инвестиционная позиция | |
| Всего: | 732,0 | 1 010,0 | -278,0 |
| Органы государственного управления | 66,7 | 62,6 | 4,1 |
| Центральный банк | 16,1 | 470,2* | -454,1 |
| Банки | 214,4 | 254,4 | -40,0 |
| Прочие секторы | 434,8 | 222,8 | 212,0 |
| Для справки: банковский сектор в широком определении (банки + ЦБ) | 230,5 | 724,6 | -494,1 |
*Международные резервы без учета золота
Табл. 3. Международная инвестиционная позиция банковского сектора РФ (млн. долл., на 01.01.2014)
| Внешние обязательства | Внешние активы | Чистая инвестиционная позиция | |
| Всего | 214 394 | 254 401 | -40 007 |
| Краткосрочные | 60 372 | 115 458 | -55 086 |
| В том числе: | |||
| Долговые инструменты в прямых инвестициях | 3 621 | 664 | 2 957 |
| Долговые ценные бумаги | 2 601 | 357 | 2 244 |
| Ссуды и займы | 1 901 | 15 161 | -13 261 |
| Наличная иностранная валюта | 0 | 5 826 | -5 826 |
| Текущие счета и депозиты | 49 487 | 86 055 | -36 568 |
| Прочие, включая просроченную задолженность | 2 768 | 10148 | -7380 |
| Долгосрочные | 154 021 | 138 943 | 15 078 |
| В том числе: | |||
| Долговые инструменты в прямых инвестициях | 889 | 882 | 7 |
| Долговые ценные бумаги | 5 128 | 34 141 | -29 014 |
| Ссуды и займы | 0 | 54 979 | -54 979 |
| Депозиты | 146 958 | 43 311 | 103 647 |
| Прочие | 1 047 | 5 630 | -4 583 |
Информацию, содержащуюся в табл. 3, можно дополнить данными Банка России, опубликованными в «Отчете о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 году». Там все показатели приведены в рублях. Так вот активы иностранных инвесторов в банковском секторе РФ увеличились за 2013 года на 10,9% и достигли 5,9 трлн. руб. (основная часть этой суммы – кредиты российским банкам). А активы российских банков за рубежом (преимущественно межбанковские кредиты) выросли на 18,2% и достигли 7,6 трлн. руб. Таким образом, чистые требования банковского сектора РФ к нерезидентам (иностранцам) выросли за год с 1,1 трлн. до 1,7 трлн. руб. Российский банковский сектор сильно «выдвинулся» за пределы национальной юрисдикции, что создает серьезные риски. В упомянутом документе особый интерес представляет следующая информация. Половины межбанковских кредитов, привлеченных из-за рубежа, пришлось на 5 российских банков, причем 4 из них – банки, входящие в «топ -20». А половина предоставленных нерезидентам межбанковских кредитов пришлось на 3 банка, причем все они входят в «топ – 20». Хотя в документе Банка России кредитные организации поименно не называются, нетрудно догадаться, что, скорее всего, это Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и, вероятно, Альфа-банк (ВЭБ, имеющий особый статус, в документе Банка России не рассматривается). Информация, содержащаяся в табл. 1-3, требует некоторых комментариев. Первый комментарий касается оценки величины российских активов за рубежом. В свое время мы делали оценки реальных масштабов зарубежных активов российских банков, предприятий и физических лиц с учетом нелегального вывоза капитал, которые сильно отличались от официальных данных (см.: Катасонов В.Ю. Бегство капитала из России. – М.: Анкил, 2002). На начало прошлого десятилетия, по нашим оценкам, реальные объемы зарубежных активов России (без международных резервов) были в 2 – 2,5 раза выше официальных оценок Банка России. Каковы реальные масштабы зарубежных активов на сегодняшний день, ответить трудно. Те цифры, которые приводит Банк России, по нашему мнению, являются достаточно серьезно заниженными, поскольку (несмотря на полную валютную либерализацию трансграничного движения капитала) нелегальный вывоз капитала из России сохраняется. Он уходит преимущественно в оффшоры. Очевидно, что с учетом этого момента последствия банковской (да и экономической) войны для России могут быть более тяжелыми, чем это вытекает из выводов предыдущего раздела. Впрочем, с нашей точки зрения, денежные активы, выведенные из России в оффшоры, для нас в любом случае – почти «отрезанный ломоть» (даже если бы не было экономической войны). Второй комментарий. Нас в расчетах, прежде всего, интересует та часть активов, которая связана со странами Запада. Часть активов, вероятно, не будет задействована в экономической войне, но не очень значительная. По нашим оценкам, примерно 90% зарубежных активов РФ приходится на страны Запада и территории, находящиеся под контролем Запада (оффшоры). Примерно те же 90% иностранных активов в РФ представлены странами Запада и подконтрольными ему территориями. Можно предположить, что более тонкий анализ с учетом лишь тех активов, которые имеют отношение к странам Запада, не изменил бы существенно общей пропорции между нашими активами за рубежом и их активами в России. 3. Международная инвестиционная позиция потенциальных противников России.
| Страна | Зарубежные активы | Обязательства перед нерезидентами | Чистая международная инвестиционная позиция*. |
| США | 2967,0 | 3923,3 | 956,3 |
| Великобритания | 5021,1 | 4385,4 | -635,7 |
| Япония | 3238,5 | 1313,5 | -1925,0 |
| Франция | 2585,9 | 2324,9 | -261,0 |
| Германия | 2535,2 | 1932,6 | -602,6 |
| Швейцария | 1001,3 | 872,8 | -128,5 |
| Россия | 294,8 | 275,5 | -19,3 |
Поделиться:
Записи на схожие темы
Опять все переворачивают с ног на голову. Зарубежные активы России столько-то дол. США,,, Сколько стоит 1 дол. США и вообще что это такое? И что такое ресурсы: нефть, газ, металлы и т.д. и т.п., и кто владелец этих ресурсов? Вернитесь в нормальную систему ценностей. Невозможно победить врага, играя по его правилам. А подсовывать таблички бухучета, придуманного особями библейской национальности – это очередная попытка шельмования нормальных людей, которым и так тяжело ориентироваться в происходящем (кстати, не без помощи тех же особей).
Согласен. Просто они хотят “и рыбку съесть, и на х… сесть”. А так не бывает. Все ценности должны быть материальны. А то в виртуальных ценностях одно, а фактически другое. Что-нибудь одно надо бы. Нули на купюре не означают тонны продукции и материалов. Это пахнет блефом.